DeFi - Децентрализованные Финансы: Руководство Для Начинающих

Материал из DeFi Wiki
Перейти к навигации Перейти к поиску

DeFi (сокращение от «Децентрализованные финансы») - это общий термин, используемый для описания индустрии финансовых услуг - платежей, кредитования, торговли и т. д., предоставляемых через децентрализованные платформы в общедоступных цепочках блоков. В отличие от традиционных финансовых учреждений с высокой степенью централизации, эти приложения (известные как dApps) не контролируются одной организацией, что обеспечивает более высокую прозрачность, безопасность и снижение затрат. В феврале 2019 года индустрия DeFi превысила 1 миллиард долларов в активах, заложенных пользователями в DeFi протоколах.

Приложения для децентрализованного финансирования обычно делятся на три категории - стабильные монеты (например, MakerDAO, Synthetix, EOSDT), кредитование (например, Compound Finance, Aave), биржи (например, 0x, Airswap, Bancor) - большинство услуг взаимосвязаны и совместим на уровне протокола.

Comparative analysis of conventional and DeFi systems
Критерии Традиционная Система Децентрализованные Финансы
Источник Доверия Финансовые учреждения Публичные блокчейны
Прозрачность Скрытые данные и контент от клиентов Открытые и прозрачные
Гибкость Ограниченные инновации, благодаря лицензированию и авторизации Публичные, децентрализованные
Посредники Несколько Нет (p2p)

Основные характеристики DeFi

Большинство основных функций присущих DeFi, как финансовой инфраструктуре, определяются базовой технологией блокчейн. Основная цель DeFi - создать прозрачную, открытую и бесплатную экосистему фиансовых услуг, которая будет функционировать без привлечения каких-либо третьих сторон (посредников), а также, будет доступна каждому.

Глобальная доступность

В настоящее время не у всех имеется доступ к большинству традиционных банковских услуг. Миллионы людей не могут осуществлять свои финансовые потребности (например, международный перевод или кредиты) из-за высоких комиссий или других ограничений. Основным преимуществом DeFi является легкий доступ к финансовым услугам. Во-первых, пользователи взаимодействуют с экосистемой через одноранговые (P2P) или децентрализованные приложения (также известные как dApps), что дает возможность любому человеку использовать финансовые услуги, при наличии доступа к интернету. Во-вторых, избавление от нескольких финансовых посредников приводит к значительному снижению затрат, что повышает доступность фиансовых услуг.

Прозрачность операций

Код децентрализованных приложений является открытым и видимым для внешнего пользователя. Это дает возможность проведения аудита, обнаружения ошибок и проблем в коде и постоянного улучшения финансовых сервисов.

Кроме того, каждая транзакция и взаимодействие также являются общедоступными. Технология блокчейн - это, по сути, распределенная и неизменная база данных, которая обеспечивает максимальную прозрачность и практически исключает финансовые и технические манипуляции.

Анонимность и конфиденциальность данных

Несмотря на прозрачность всех транзакций, каждый пользователь DeFi не обязан предоставлять свою личную информацию (имя, возраст, местонахождение и т.д.).

Большинство приложений, основанных на блокчейне, позволяют пользователям осуществлять свои финансовые операции, оставаясь полностью анонимными. Конфиденциальность личных данных рассматривается, в качестве основного приоритета.

Интероперабильность

DeFi приложения имеют возможность интегрироваться и взаимодействовать друг с другом, создавая комплексную экосистему. Это может повлечь за собой появление совершенно новых видов финансовых рынков, продуктов и услуг.

Блокчейны в DeFi

Ethereum
Платформа распределенного программного обеспечения, выпущенная в 2015 году. Ethereum можно считать пионером в сфере блокчейн тихнологий и смарт контрактов. Платформа Ethereum получила массовое внедрение в качестве базовой технологии для первых приложений dApps и Initial Coin Offerings (ICO) 2017 года. На сегодняшний день, ERC-20 стандарт и его вариации остаются наиболее широко используемыми в децентрализованных приложениях.

EOS
Экосистема EOS была создана компанией Block.one в 2018 году. EOS быстро попала в топ-10 криптовалют по рыночной капитализации. Зачастую EOS считают главным конкурентом Ethereum, в качестве протокола для DeFi приложений, поскольку он предлагает альтернативные решения основных проблем, присущих Ethereum, таких как масштабируемость и транзакционные издержки. Блокчейн EOS привлек 4 миллиарда долларов во время своей первой ICO кампании, став самой крупной ICO за всю историю.

Tezos
В 2017 году было вреведено еще одно крупное ICO. Результатом которого, стал выпуск блокчейна Tezos в 2018 году. Tezos предлагает свой подход к вопросам управления, механизма консенсуса и базового языка программирования.

В 2020 году Tezos вышел на рынок децентрализованных финансов, объявив о создании децентрализованной автономной организации StakerDAO, которая должна быть запущена в ближайшее время.

Типы DeFi приложений

Кредитные платформы
Децентрализованная кредитования платформа, является самым популярным примером на сегодняшний день, использования децентрализованного финансирования. Такого рода платформы (с ежедневным объемом в сотни миллионов долларов США) предоставляют предприятиям и частным лицам доступ к одноранговым (P2P) заимствованиям и кредитованию без участия посредников, что приводит к удешевлению кредитов. Владельцы криптовалют могут использовать свои активы для обеспечения кредитов, а также получать пассивный доход довольно безрисковым способом.

Примеры:

Compound Finance
Aave
MakerDAO
InstaDApp

Стейблкоины

Стейблкоины - это криптовалюты, обеспеченные резервом традиционных активов и привязанные к цене конкретного актива (доллар США, евро, золото и т.д.). Стейблкойны предназначены для борьбы с волатильностью рынка и поддержания стабильной цены.

Существует четыре основных категории стейблкоинов: фиатно-обеспеченные, крипто-обеспеченные, обеспеченные ценными металлами и стейблкоины без обеспечения.

Примеры:

USDT (Tether)
PAX (Paxos)
TUSD (TrustToken)
DAI (MakerDAO)
GUSD (Gemini)
EOSDT (Equilibrium)

Трейдинг

Децентрализованные биржи позволяют осуществлять одноранговую торговлю (P2P), при которой пользователям не нужно доверять хранение своих средств сторонним службам.

Примеры:

Airswap
0x
IDEX
Bancor
Kyber Network

Платежи

Децентрализованные приложения в области международных платежей.

Примеры:

OmiseGo
Request Network